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日前,北京汽車股份有限公司(以下簡稱北汽股份)已經(jīng)在香港申請首次公開募股計劃(簡稱IPO),計劃融資15億美元。如果請求獲得批準,北汽股份正式的IPO計劃或將于當?shù)貢r間12月8日啟動。
11月30日,據(jù)接近北汽集團(北汽股份母公司)的消息人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者證實了這一消息,并表示,“此前北汽股份計劃10月底前完成IPO,但是由于預路演效果不理想,因此,北汽集團對旗下的業(yè)務板塊進行了調整,以增加北汽股份的利潤水平,提升融資能力?!?/span>
據(jù)了解,由于受到自主品牌的拖累,北汽股份的整體盈利能力沒有能對機構投資者產(chǎn)生較好的吸引力,因此,該公司收購了北汽集團旗下以SUV作為主要產(chǎn)品的北汽 (廣州)汽車有限公司(以下簡稱北汽廣州分公司)的業(yè)務,并在今年廣州車展上公布了北汽股份旗下紳寶品牌的SUV規(guī)劃,希望通過單車利潤水平相對較高的SUV車型,提升北汽股份自主業(yè)務板塊的利潤水平。
同時,上述消息的人士透露,“推動北汽股份上市是北汽集團旗下業(yè)務分拆上市的第一步,未來包括新能源業(yè)務和零部件等業(yè)務板塊都將上市。”
自主品牌業(yè)務拖累利潤表現(xiàn)
據(jù)媒體報道,如果北汽股份順利獲得港交所委員會批準,將自12月1日起向投資者推介,正式的IPO計劃或將于當?shù)貢r間12月8日啟動,12月12日公開股價。
對此,北汽集團相關負責人表示,“目前是北汽股份上市之前的靜默期,對此事不予置評?!?/span>
但是,一位不愿具名的分析師向記者透露,“大約在2個月前,北汽股份已經(jīng)在港交所進行了上市聆訊,從時間上看,12月也到了赴港上市的時間點?!?/span>
另據(jù)接近北汽集團的消息人士透露,“由于此前北汽股份上市預路演效果不好,因此,上市時間推遲到了12月。今年底前完成北汽股份上市,實際上是主管部門交給北汽集團的一個重要任務?!?/span>
據(jù)北汽集團此前的規(guī)劃,北汽股份計劃在10月底前完成港交所IPO。“然而部分機構投資者對該公司興趣不高”,一位機構投資者表示,“這主要是因為自主品牌業(yè)務拖累了該公司的利潤表現(xiàn)。”
有資料顯示,2013年北汽股份銷售收入127.8億元,年度利潤30.1億元。利潤主要來源依然是合資公司的投資收益,自主品牌版塊仍處于虧損狀態(tài),2013年經(jīng)營虧損達到27.5億元。北汽集團內部人士透露,“2014年,這一狀況依然沒有改變,今年前三季度,自主業(yè)務板塊除了福田之外,盈利情況都不理想,不僅如此,此前北汽股份的重要利潤貢獻者北京現(xiàn)代,由于受到產(chǎn)能的制約,利潤貢獻的比例有所降低?!?/span>
為此,今年5月,北汽股份收購了北汽集團旗下北汽廣州分公司,其目的之一是希望北汽廣州分公司的SUV車型能夠提升北汽股份的利潤水平。
同時,在本屆廣州車展上,北汽股份還宣布了旗下核心資產(chǎn)紳寶品牌的SUV規(guī)劃,從明年起D65、D55、D35、D25等SUV車型將加速推向市場,同時基于奔馳E級平臺打造的C級轎車D80也亮相廣州車展。
去年完成對北京奔馳合并報表
如果北汽股份今年12月完成上市,這不僅將實現(xiàn)其歷經(jīng)10年的上市夢想,也意味著北汽集團分拆上市計劃正式啟動。
據(jù)了解,早在2004年,北汽集團董事長就曾透露上市規(guī)劃,但由于資金需求放緩,金融危機等因素,這一計劃一直未能成行。直到2010年,作為北汽集團上市的重要載體北汽股份正式成立,上市計劃才全面啟動。去年11月,北汽股份完成對北京奔馳合并報表后,北汽股份上市計劃才開始提速。
此時,北汽股份剝離了尚不具備盈利能力的新能源業(yè)務,并成立了北汽新能源汽車有限公司,成為北汽集團旗下的二級子公司,這一做法不僅是為增強北汽股份的融資能力,而且也是為北汽集團分拆上市做準備。
目前,北汽集團僅有福田汽車(600166,SH)一個上市公司?!拔磥肀逼瘓F計劃推動旗下北汽新能源汽車有限公司、海納川汽車部件股份公司等業(yè)務板塊上市。”接近北汽集團的消息人士透露,“目前海納川汽車部件股份公司將采用借殼的方式完成上市?!?/span>
據(jù)了解,今年6月,渤海活塞(600960,SH)發(fā)布公告稱,濱州市人民政府代表公司控股股東濱州國資委,與北汽集團簽訂《國有股份無償劃轉協(xié)議》,擬將所持公司1.05億股(占總股本32.06%)國有股無償劃轉給北汽集團。
在北汽集團的業(yè)務中,還有一個具備上市條件的公司是北汽鵬龍汽車服務貿易股份公司,公司由北汽集團與中國平安聯(lián)手打造,主要從事二手車、汽車金融、汽車租賃和物流等業(yè)務。
民族證券分析師曹鶴表示,“北汽的這一做法是可行的,隨著中小板和創(chuàng)業(yè)板塊的興起,為北汽集團旗下其他業(yè)務板塊的上市創(chuàng)造了條件?!?/span>
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